سوفت بنك ينهي صفقة قياسية لبيع سندات عالية العائد بقيمة 11.1 مليار دولار لتمويل استثمارات الذكاء الاصطناعي

أفادت رويترز بأن مجموعة سوفت بنك جمعت 11.1 مليار دولار من خلال طرح متعدد الشرائح لسندات بالدولار واليورو ليصبح بذلك أكبر بيع سندات شركات عالية العائد مسجلاً على الإطلاق. وتضمن الإصدار 10 مليارات دولار من السندات الأمريكية غير المضمونة لآجال 3.5 أعوام و5.5 أعوام و7.5 أعوام إلى جانب مليار يورو من السندات المقومة باليورو لأجل أربعة أعوام وستة أعوام. وبينت وثيقة اطلعت عليها رويترز أن الشرائح الدولارية حددت بعوائد 8.625% و9.25% و9.75% على التوالي فيما حملت شرائح اليورو عوائد بنسبة 7.125% و8%.

وجهت الشركة حصيلة الطرح إلى الدفعة النهائية البالغة 10 مليارات دولار ضمن استثمار إضافي بقيمة 30 مليار دولار في «أوبن إيه آي» من المقرر إغلاقه في الأول من أكتوبر بحسب رويترز فيما خصص الباقي للأغراض العامة للشركة بما في ذلك إعادة تمويل قروض الجسر السابقة. وبعد إتمام الصفقة يصل إجمالي التزام سوفت بنك تجاه مطور «تشات جي بي تي» إلى نحو 64.6 مليار دولار ما يمنحها حصة ملكية تقارب 13%. وأشار محللو الائتمان في مجموعة غولدمان ساكس في تقرير حديث إلى أن إصدارات الديون المتعلقة بالذكاء الاصطناعي على مستوى العالم تجاوزت بالفعل 575 مليار دولار في 2026 مما يضع صفقة سوفت بنك في قلب موجة تمويل أوسع نطاقاً.

تجاوزت طلبات الشريحة الدولارية 30 مليار دولار أي أكثر من ثلاثة أضعاف المبلغ المستهدف حسب أشخاص مطلعين على الأمر نقلت عنهم صحيفة «جابان تايمز» ما سمح بتشديد بعض توجيهات التسعير الأولية. وقفزت أسهم سوفت بنك أكثر من 7% في تداولات طوكيو عقب الإعلان بحسب بيانات «سي إن بي سي» ما يعكس شهية المستثمرين رغم ارتفاع تكاليف الاقتراض. وجاء هذا الطلب القوي حتى مع اتساع فروقات مقايضة الائتمان الافتراضي للشركة لأجل خمس سنوات إلى أكثر من 400 نقطة أساس هذا الأسبوع مقارنة بنحو 280 نقطة أساس في يونيو.

يبرز بيع سندات سابق لسوفت بنك بقيمة 7.3 مليارات دولار في يونيو 2021 الذي حمل عوائد تراوحت بين 2.125% و5.25% بحسب أرقام جمعتها رويترز الارتفاع الحاد في تكاليف التمويل وسط الظروف السائدة في الأسواق والمخاوف بشأن حجم التزامات المجموعة في الذكاء الاصطناعي. وشارك يوشيميتسو غوتو المدير المالي للشركة مع مسؤولين تنفيذيين آخرين في اجتماعات مع مستثمرين الأسبوع الماضي في نيويورك قبل إطلاق الإصدار بحسب تقرير «فايننشال تايمز». ويرفع هذا الإصدار الأخير إجمالي ما جمعته سوفت بنك من ديون وقروض منذ بداية العام إلى نحو 37 مليار دولار بحسب حسابات «بلومبرغ».

يواصل ماسايوشي سون الذي قاد المجموعة نحو الريادة في استثمارات الذكاء الاصطناعي توسيع تعرضها عبر قنوات الملكية والديون على حد سواء. وتحتفظ المجموعة بحيازة كبيرة في «آرم هولدينغز» التي تشكل تصاميم رقائقها أساساً للبنية التحتية لمراكز البيانات العالمية التي تدعم تطبيقات الذكاء الاصطناعي. ومن بين خيارات التمويل الإضافية قيد الدراسة قروض الهامش المضمونة بحصتها في «أوبن إيه آي» كما أشار التنفيذيون في مؤتمرات الأرباح.