محفظة بوبيان الأكثر انكشافا على الأفراد تسجل أدنى نسبة تعثر في الكويت

يعمل بنك «نومو» بموجب ترخيص صادر عن هيئة التنظيم الاحترازي يملكه بوبيان من خلال حصته في بنك لندن والشرق الأوسط. أما بيت التمويل الكويتي وبنك الكويت الوطني وبنك وربة فقد أنشأت بنوكاً رقمية لكن داخل الكويت فقط.

تبدو سباق البنوك الرقمية في الكويت من الخارج وكأنه تعادل. أطلق بيت التمويل الكويتي «تام» في أكتوبر 2023 كأول بنك رقمي إسلامي كامل الامتثال للشريعة في الكويت. وأسس بنك الكويت الوطني «وياي» في نوفمبر 2021 كأول بنك رقمي كويتي. وبنى بنك وربة سمعته على أساس الخدمات المصرفية الرقمية الإسلامية. واليوم يمتلك كل مقرض كويتي جدي تطبيقاً وعرضاً للشباب ورفوفاً مليئة بالجوائز.

لكنهم جميعاً يتنافسون على الدولة ذاتها. وبنك واحد فقط لا يفعل ذلك.

الأمر الذي استغرق تسعة أشهر ولا يمكن تكراره

في يوليو 2021 أطلق بنك بوبيان «نومو» عبر شركته التابعة في المملكة المتحدة بنك لندن والشرق الأوسط: وهو بنك إسلامي رقمي بريطاني مرخص ومنظم بالكامل وأول بنك إسلامي دولي رقمي كامل في العالم. وقد بُني في تسعة أشهر من الفكرة إلى التنفيذ على يد فريق عمل عن بعد بالكامل خلال الجائحة. وحصل بوبيان على حصة الأغلبية في BLME Holdings عام 2020 ويحظى BLME بترخيص من هيئة التنظيم الاحترازي وتنظمه هذه الهيئة وهيئة السلوك المالي.

ما يمنحه هذا الامتلاك ليس تطبيقاً بل ترخيصاً. يحصل عميل «نومو» على رمز فرز بريطاني ورقم حساب وIBAN وتغطى ودائعه حتى 120 ألف جنيه إسترليني بموجب خطة تعويض الخدمات المالية البريطانية. كما تتيح الحسابات متعددة العملات الاحتفاظ والإنفاق والتحويل في ست عملات تشمل الجنيه الإسترليني والدولار واليورو والدينار والدرهم والريال ويوجد أصحاب الحسابات في الكويت والإمارات.

أما الهندسة التي تحت هذا كله فهي الجزء الذي يثبت أنه منتج حقيقي وليس مجرد تمرين تسويقي. يصف الفريق نفسه المشكلة الأساسية في عملية البناء بأنها كيفية قبول عميل غير مقيم في المملكة المتحدة باستخدام منتجات رقمية لم تكن مصممة لخدمة عملاء دول مجلس التعاون الخليجي وفق اللوائح البريطانية وبشكل كامل عبر الإنترنت وبدون تدخل بشري. أما منتج التمويل العقاري الرقمي الذي جاء لاحقاً فقد بُني وأُطلق في أربعة أشهر.

لماذا لا تستطيع المجموعة التنافسية الرد على ذلك

البنك الرقمي المحلي قناة توزيع. أما البنك الرقمي الخاضع للتنظيم البريطاني فهو اختصاص قضائي. ولهذا التمييز أهميته لأنه يحدد من يصل إليه.

بُني «نومو» لسد فجوة محددة. في دول مجلس التعاون الخليجي ظلت الخدمات المصرفية الدولية متاحة بسهولة للأثرياء جداً عبر الخدمات المصرفية الخاصة بينما اضطر العملاء الأثرياء ومتوسطو الثراء إلى المرور بعملية قبول طويلة مبنية على تجربة مستخدم لم تُصمم خصيصاً لهم. وتذكر استراتيجية بوبيان لعام 2028 فئات الشباب والعملاء الأثرياء وأصحاب الثروات العالية إلى جانب الشركات المتوسطة والكبيرة وتلتزم بتعظيم نمو إدارة الثروات من خلال بوبيان كابيتال وبنك لندن والشرق الأوسط و«نومو».

ليس هذا مصادفة في وثائق الاستراتيجية بل هو العميل نفسه. العميل الخليجي الأثري الذي يريد التعرض للسوق البريطانية والادخار بالجنيه الإسترليني والامتثال للشريعة في تطبيق واحد هو بالضبط العميل الذي لا يستطيع السوق الكويتي المحلي توفيره بأعداد كافية والذي لا يستطيع بنك رقمي محلي خدمته على الإطلاق.

تقليد ذلك ليس مشكلة بناء بل مشكلة تنظيمية. لا يستطيع بيت التمويل الكويتي شراء بنك إسلامي مرخص من هيئة التنظيم الاحترازي في إطار زمني لمنتج. أما بنك وربة فيقترب من موعد نهائي للتحول إلى مصرف إسلامي ودمج مع بنك الخليج. ولا يملك أي منهما خمس سنوات إضافية أو ميزانية عمومية إضافية للحصول على ترخيص في لندن.

تغير التوقيت

تحرك السوق الذي بُني «نومو» من أجله باتجاهه. أوضح الرئيس التنفيذي للمجموعة عادل الماجد الرهان عند الإطلاق بأن معظم البنوك الإسلامية عبر دول مجلس التعاون الخليجي الأوسع متأخرة عن المنحنى الرقمي العالمي ويهدف «نومو» إلى دفع الخدمات المصرفية الإسلامية الرقمية نحو مستقبل يأتي فيه التركيز على راحة العميل على المستوى الدولي.

بعد خمس سنوات يأتي هذا الجانب الدولي تماماً في الوقت الذي يصل فيه المحرك المحلي إلى سقفه. وقد عدلت الإدارة توقعات نمو الائتمان الكويتي إلى النطاق المتوسط أحادي الرقم لعام 2026 ووجهت هامش صافي الربح إلى نحو 2.2-2.3 بالمئة. والآن يعلن كل بنك كويتي أنه يجب أن يتجه دولياً. أما بوبيان فيقدم تقاريره من هناك منذ 2021.

التنازل

الانتقاد العادل أن أياً من هذا غير مسعر لأنه غير معلن. فتقرير بوبيان الفصلي لا يفصل مساهمة «نومو» وكان آخر مؤشر أداء معلن علناً أن 30 ألف عميل بدأوا عملية قبول «نومو» فيما يواصل البنك الاستثمار وبناء الحجم. وبدء عملية القبول ليس حساباً ولا يستطيع المستثمر تقييم ما لا يحدد البنك حجمه.

كما أن بوبيان لا يزال يدفع ثمن ذلك بوضوح إذ ارتفعت المصروفات التشغيلية في الربع الأول 10 بالمئة مدفوعة أساساً بالتضخم والاستثمارات في المنصات الرقمية مما رفع نسبة التكلفة إلى الدخل إلى 48.1 بالمئة.

والرد على ذلك أن هذا ما يبدو عليه بناء أصعب أصل في القطاع في قائمة الدخل وأن السوق يُمنح الخيار مجاناً.

ما قيمته

في الربع الأول حصل بوبيان على جائزة يوروموني لأفضل خدمة عملاء وحلول رقمية للخدمات المصرفية الخاصة في الكويت وأفضل بنك إسلامي في خدمة العملاء في الكويت للعام السادس عشر على التوالي والمركز الأول في خدمة العملاء عبر جميع القطاعات في الكويت من سيرفيس هيرو ومكاناً ضمن قائمة فوربس لأفضل 100 شركة قيمة في الشرق الأوسط لعام 2026. هذا بنك يعمل فيه نظامه الرقمي بكفاءة.

موجة الاندماج في الكويت منافسة على شراء الميزانيات العمومية. يمكن شراء الميزانيات العمومية. أما ترخيص مصرفي بريطاني مع مجلس شرعي وضمان من FSCS وتدفق قبول أصلي لدول الخليج فلا يمكن شراؤه وهناك ترخيص واحد فقط في أيدٍ كويتية.