سوفت بانك تكمل بيع سندات عالية العائد بـ11.1 مليار دولار لدعم استثمارها في أوبن إيه آي

أصدرت مجموعة سوفت بانك إجمالي 11.1 مليار دولار من السندات العليا المقومة بالدولار واليورو، وفقاً لملف تنظيمي أوردته رويترز الخميس. وتضمن الجزء الدولاري مليار دولار من سندات لأجل 3.5 سنوات بعائد 8.625 بالمئة، و4.5 مليار دولار لأجل 5.5 سنوات بعائد 9.25 بالمئة، و4.5 مليار دولار لأجل 7.5 سنوات بعائد 9.75 بالمئة. أما الجزء باليورو فيشمل شريحتين بقيمة 500 مليون يورو لكل منهما، ولأجل أربع وست سنوات، بعوائد 7.125 بالمئة و8 بالمئة على التوالي. وأشارت تقارير بلومبرغ إلى أن الصفقة حظيت بطلبات مبكرة تجاوزت 20 مليار دولار.

وستُموّل حصيلة السندات الدفعة الثالثة والأخيرة البالغة 10 مليارات دولار ضمن التزام سوفت بانك الإضافي البالغ 30 مليار دولار تجاه أوبن إيه آي، حسبما أفادت رويترز. ومن المقرر إتمام هذه الدفعة في الأول من أكتوبر، مما سيرفع إجمالي استثمارات الشركة اليابانية في صانعة «شات جي بي تي» إلى 64.6 مليار دولار مقابل حصة تبلغ نحو 13 بالمئة. وكانت سوفت بانك قد رتبت تسهيلاً ائتمانياً مؤقتاً بقيمة 40 مليار دولار في وقت سابق من العام لتغطية المدفوعات قبل تحويلها إلى تمويل دائم عبر الديون.

وباتت سوفت بانك واحدة من أكبر المقترضين في سوق السندات عالية العائد هذا العام، إذ جمعت نحو 15 مليار دولار بعملات متعددة وفق تحليل لماركت ووتش. كما أصدرت الشركة سندات شركات موجهة للأفراد بقيمة تريليون ين (نحو 6.32 مليار دولار) في وقت سابق من سبتمبر، بحسب تقرير منفصل لرويترز. وعقد مسؤولون تنفيذيون بينهم المدير المالي يوشيميتسو غوتو اجتماعات مع مستثمرين في نيويورك الأسبوع الماضي لشرح الصفقة الأحدث، كما أوردت فايننشيال تايمز.

وتجاوز إجمالي إصدارات الديون المرتبطة بالذكاء الاصطناعي حول العالم 575 مليار دولار حتى الآن في 2026، بحسب تقرير لاستراتيجيي الائتمان في غولدمان ساكس. وتتصدر سوفت بانك هذه الموجة من خلال استثمارها في أوبن إيه آي إلى جانب استثمارات أخرى في الروبوتات والتقنيات المرتبطة. وتعكس العوائد المرتفعة على السندات الجديدة زيادة تكلفة رأس المال لمثل هذا التركيز على الذكاء الاصطناعي، كما لاحظ محللو كريديت سايتس في مذكرة أغسطس.

وارتفعت أسهم مجموعة سوفت بانك أكثر من 7 بالمئة في تداولات طوكيو يوم 24 سبتمبر عقب الإعلان، بحسب بيانات سي إن بي سي. وجاء الارتفاع مع استئناف الأسواق اليابانية التداول بعد عطلة نهاية أسبوع استمرت ثلاثة أيام. ورحب المستثمرون بالإصدار الناجح كدليل على استمرار الطلب على طموحات الشركة في الذكاء الاصطناعي رغم ارتفاع تكاليف الاقتراض.

وتُعد الصفقة من أكبر صفقات سندات عالية المخاطر التي أُنجزت في أسواق الدولار واليورو على الإطلاق، وفق تقييم بلومبرغ. وتحمل سوفت بانك تصنيفاً ائتمانياً عند BB+، وهو أعلى مستويات فئة الدرجة المضاربة. ويحل الإصدار محل أجزاء من القروض الجسرية السابقة، مع منحه مرونة لمزيد من الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي، حسب مراجعة لملفات رويترز.